水泥行業(yè)底部煎熬 聯(lián)手“自救”能否奏效

今年以來，水泥行業(yè)依舊“步履維艱”。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年一季度全國水泥產(chǎn)量為3.37億噸，同比降幅為16.28%；3月份單月產(chǎn)量為1.544億噸，同比下降22.0%。

行業(yè)產(chǎn)量的增減，主要受需求變化驅(qū)動，也直觀反映出市場景氣程度。山水水泥表示，一季度山東省水泥需求僅有去年同期的6-8成，去年房地產(chǎn)行業(yè)為保障樓房如期交付而推進(jìn)的“保交樓”項(xiàng)目已大部分完成，基建方面，今年新增工程量顯著縮減且施工進(jìn)展緩慢，這些因素都造成了山東水泥需求的減弱。

華新水泥總裁李葉青近日在投資互動平臺上表示，國內(nèi)水泥需求量下滑是客觀事實(shí)。在行業(yè)需求不振、產(chǎn)能整體縮減的大背景下，行業(yè)利潤也在大幅下滑。

“2023年全國水泥行業(yè)的利潤只有320個億左右，已經(jīng)低于2015年�！崩钊~青介紹，如果考慮到不少企業(yè)的骨料、商混業(yè)務(wù)和海外業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)都遠(yuǎn)超當(dāng)時(shí)，單看國內(nèi)水泥業(yè)務(wù)的行業(yè)利潤就更低了。有機(jī)構(gòu)指出，與2019年相比，2022年、2023年連續(xù)兩年水泥行業(yè)利潤跌幅達(dá)80%以上。

今年以來，這一趨勢延續(xù)。近日，部分水泥企業(yè)發(fā)布了一季度業(yè)績預(yù)報(bào)，凈利潤仍普遍呈降勢。亞洲水泥預(yù)計(jì)一季度凈虧損1.3億元；山水水泥一季度虧損約8.08億元，同比擴(kuò)大43.73%。

導(dǎo)致利潤下降的另一重要因素就是產(chǎn)能過剩。中國水泥協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全國水泥熟料產(chǎn)能利用率不足60%，山西、貴州、遼寧、吉林、黑龍江、河南、新疆、內(nèi)蒙古等地產(chǎn)能利用率不足50%。

中國建材新天山水泥副總裁劉宗虎曾在行業(yè)會議上表示，預(yù)計(jì)未來十年，國內(nèi)水泥產(chǎn)能利用率將降至30%左右。

一邊是需求的減少，一邊是產(chǎn)能的過剩，導(dǎo)致市場競爭加劇，惡性競爭不斷出現(xiàn)，價(jià)格戰(zhàn)成為普遍。中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)，2023年，全國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）年內(nèi)累計(jì)下跌20%。

山水水泥一銷售負(fù)責(zé)人表示，2023年，外來某水泥企業(yè)沖擊山東市場的熟料大概是30萬噸，而今年一季度該企業(yè)進(jìn)入山東的熟料就已經(jīng)超過去年全年�！毙枨筚�弱加上外來沖擊，一季度山東省水泥價(jià)格相比去年同期至少跌了100元/噸。而價(jià)格的持續(xù)下跌，無疑會直接影響行業(yè)的利潤空間。

在上述背景下，行業(yè)把良性發(fā)展的希望寄托在供給側(cè)，也就是“錯峰生產(chǎn)”，繼2023年部分地區(qū)出現(xiàn)歷史最長錯峰停產(chǎn)后，今年部分地區(qū)更是出現(xiàn)了幾乎全年停產(chǎn)，而且還出現(xiàn)了“聯(lián)合錯峰”。

3月28日，湖北省經(jīng)濟(jì)和信息化廳發(fā)布了《2024年度湖北省水泥生產(chǎn)企業(yè)錯峰生產(chǎn)計(jì)劃公告》，對比《2023年度湖北省水泥生產(chǎn)企業(yè)錯峰生產(chǎn)計(jì)劃公告》，2024年超過80%的水泥企業(yè)的錯峰停窯時(shí)間都有所增加。其中個別企業(yè)停產(chǎn)時(shí)間達(dá)366天，最低停產(chǎn)52天，絕大部分在52-80天之間。

另外，有市場消息稱，晉冀魯豫四省計(jì)劃在4-5月份期間，開展聯(lián)合錯峰停窯，這在以往可以說是重來沒有出現(xiàn)過的。據(jù)最新了解，除保民生的生產(chǎn)線及個別不自律的，其他的都停下來了，是近年來最好的一次。在當(dāng)前嚴(yán)峻的行業(yè)形勢下，四省根據(jù)市場需求下降實(shí)際，自覺增加停窯時(shí)間，或也是水泥企業(yè)探尋主動減產(chǎn)以尋求產(chǎn)銷平衡的一種“自救”方式。

錯峰停產(chǎn)確實(shí)可以在一定程度上緩解水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的壓力，但在需求低迷之下，產(chǎn)能過剩的局面或愈加凸顯，短期的錯峰生產(chǎn)難以從根本上解決水泥行業(yè)面臨的困境。

而且中國水泥協(xié)會副秘書長、政策研究中心主任李琛還曾強(qiáng)調(diào)過，錯峰生產(chǎn)政策、停窯限產(chǎn)策略雖能起到穩(wěn)價(jià)減產(chǎn)作用，延續(xù)了部分產(chǎn)能生存空間，但沒有從根本上壓減產(chǎn)能。

數(shù)字水泥網(wǎng)總裁陳柏林也表示，通過實(shí)施錯峰生產(chǎn)等常用措施來壓縮水泥生產(chǎn)規(guī)模，已不能大范圍扭轉(zhuǎn)當(dāng)前供需失衡的局面。

另外需要注意的是，今年春節(jié)假期以來，由于工程進(jìn)展很慢，下游需求不足，導(dǎo)致一些水泥企業(yè)剛開工就面臨著庫滿停窯的問題。甚至河北、山東等地一些企業(yè)一季度壓根都沒有開窯。

劉宗虎認(rèn)為，短期內(nèi)錯峰生產(chǎn)是不可避免的，而長期去產(chǎn)能需要政策層面出臺相關(guān)的約束措施。他還提到，提升行業(yè)集中度需要大集團(tuán)的推動，可以考慮產(chǎn)能換股權(quán)等方式。

陳柏林稱，通過采用能耗強(qiáng)度和總量“雙控”、排放總量和強(qiáng)度“雙控”的方式，切實(shí)有效加速出清行業(yè)低效產(chǎn)能和提高產(chǎn)業(yè)集中度，調(diào)整結(jié)構(gòu)，是保持水泥行業(yè)中長期健康發(fā)展的關(guān)鍵。

有也內(nèi)專家提出，短期內(nèi)，要發(fā)揮大企業(yè)集團(tuán)的主導(dǎo)作用，堅(jiān)持行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，強(qiáng)化錯峰生產(chǎn)和產(chǎn)能置換，重點(diǎn)化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩與市場需求下行的主要矛盾。中長期來看，要積極研究探索過剩產(chǎn)能退出的產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵實(shí)施股權(quán)整合、兼并重組以及大企業(yè)間的股權(quán)合作，進(jìn)一步提高行業(yè)集中度，實(shí)現(xiàn)行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

總的來說，化解水泥行業(yè)目前發(fā)展的難題需要政府、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會三方聯(lián)動。繼續(xù)增加錯峰生產(chǎn)的剛性約束，為化解產(chǎn)能過剩贏得時(shí)間、積蓄力量。主管部門應(yīng)及時(shí)制定修訂各項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展；對產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)要不斷提高入門門檻，加快淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級；應(yīng)對現(xiàn)有的水泥產(chǎn)能置換政策進(jìn)行及時(shí)修改，建立有約束力的碳配額分配機(jī)制，長效推進(jìn)行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。同時(shí)還要在環(huán)保、財(cái)稅、金融、能源等方面予以傾斜支持。對于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展標(biāo)桿企業(yè)，建議允許符合條件的企業(yè)通過多種渠道融資。